La lezione di Nvidia: Attenzione all’euforia e alla mancata diversificazione

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By: Fabio Bernazzoli / 5 Febbraio 2025

Il 27 gennaio 2025, Nvidia ha registrato la più grande perdita giornaliera di capitalizzazione di mercato nella storia delle aziende quotate, con una contrazione di 593 miliardi di dollari. (Vedi immagine sotto)

I motivi del crollo di Nvidia

Questo evento senza precedenti è stato causato da due fattori principali:

  1. Lancio di Deepseek – Una nuova IA cinese che utilizza chip più economici rispetto a quelli di Nvidia, aumentando la concorrenza nel settore.
  2. Dati finanziari deludenti – Nonostante l’aumento degli utili, i risultati non hanno soddisfatto le sempre maggiori attese del mercato, con una crescita della marginalità in rallentamento.

Scenario macroeconomico e geopolitico

Il crollo di Nvidia si inserisce in un contesto di forte incertezza geopolitica, alimentata dalle nuove politiche commerciali:

Stati Uniti: L’amministrazione Trump ha annunciato dazi del 10% su tutte le importazioni dalla Cina.
Cina: Ha risposto con dazi fino al 15% su carbone, GNL, petrolio greggio e veicoli statunitensi, oltre a sanzioni contro aziende americane e un’indagine antitrust su Google.

A livello di mercato, il Nasdaq 100, indice al quale appartiene Nvidia, appare storicamente sopravvalutato con un rapporto P/E di 29x, aumentando il rischio di correzioni per il settore tecnologico. (Vedi immagine sotto)

Lezioni chiave per gli investitori

1. Non farsi trascinare dall’euforia
Investire nei settori di tendenza può sembrare allettante, ma è importante ricordare il consiglio di Warren Buffett:
“Sii timoroso quando gli altri sono avidi e sii avido quando gli altri sono timorosi.”

2. Diversificare il portafoglio
Concentrare a un singolo titolo o settore espone a rischi elevati. Una strategia diversificata aiuta a proteggere gli investimenti da eventi imprevedibili.

Disclaimer: le informazioni contenute in questo articolo hanno scopo puramente informativo e non rappresentano una consulenza finanziaria.

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